Em um sonho, com seu pijama de manga comprida de cor vermelha, Fantino está sozinho na floresta em uma noite escura. O menino sente medo do que pode surgir e, de repente... um lobo! Com o susto, se esconde para não ser percebido pelo animal, que logo se assusta com outro bicho que aparece por ali.
Em uma aventura de fuga e suspense, cada personagem que surge revela algum medo. Que medo o medo tem? A amizade de Fantino com um coelho o ajuda a fugir do perigo de maneira inusitada, colocando os bichos para correr. Uma voz aterrorizadora e uma máscara, disfarçam não só o coelho e o menino, como também o medo e a insegurança que sentem. A postura ameaçadora é o que basta para afugentar o perigo.
As ilustrações estão predominantemente nas cores azul-marinho e preto, deixando as personagens em destaque. O tamanho dos animais muda de acordo com a história, primeiro são representados muito maiores do que o menino. Ao deixarem de representar uma ameaça, eles encolhem.