Imagine como é viver com a pulga atrás da orelha? Um pulgo encontrou na orelha de um elefante o melhor lugar para viver e se encheu de vaidade, tendo em vista que era o líder da manada. Viveu algum tempo ali sem ser notado, até que Osbó, o elefante, se vê em apuros e Pul, o pulgo, o socorre. A partir daí, se estabelece uma amizade inusitada entre os dois, que passa por guerra e crise de ciúme.
Osbó e Pul, como bons amigos, cuidam um do outro e apreciam suas companhias. Porém, a convivência diária e os defeitos trazidos à tona provocam desgastes ao relacionamento. Partindo da ideia de que gente feliz não incomoda, ou não se incomoda, um dos amigos vai em busca de sua felicidade e tira o foco dos problemas. O outro amigo, por sua vez, se vê deixado de lado e sente ciúmes. Com carinho e paciência, o entendimento é restabelecido e aquele que se sentiu só também vai em busca da sua própria realização. A história de dois amores trata tanto do amor romântico quanto do amor entre amigos.
A primeira edição foi publicada em 1985, já com as imagens de Ziraldo. O livro apresenta a complexidade das relações a partir de personagens com personalidades e comportamentos múltiplos, evocando defeitos e qualidades de cada um. Tão característico de Drummond, as reflexões pululam pela narrativa. E, nesta história, a resolução dos problemas se dá por meio do amor.